“一箱難求”局面再現(xiàn) 集裝箱運價單月飆漲50%
2024-06-01 10:20:48
“現(xiàn)在一些貨主不出貨了,因為運價太高出不起,都選擇觀望了?!鼻鄭u某貨代公司負責人5月30日向上海證券報記者表示。
5月以來,全球集裝箱運輸價格迎來新一輪上漲,各大班輪公司屢次提價,帶動亞歐、美西等主要航線價格不斷攀升,“一箱難求”局面再現(xiàn)。
業(yè)內(nèi)人士認為,國際地緣沖突持續(xù)與海外補庫周期開啟,是推動運力緊張、運價走強的關(guān)鍵因素。后續(xù)運價走勢如何演繹,須關(guān)注下游貨主對價格的接受程度。
歐線再現(xiàn)上萬美金報價
近期業(yè)內(nèi)傳言稱,亞歐航線再度出現(xiàn)高達1萬美元的集裝箱出運報價。此前,只有在2021年出現(xiàn)40英尺大柜上萬美元的極端運價,當時是因為疫情導致全球供應鏈混亂,集裝箱運價在1年內(nèi)漲超10倍。
據(jù)悉,目前亞歐航線實際運價與1萬美元仍有一定距離,但5月以來的提價趨勢已十分明顯。貨代公司提供的數(shù)據(jù)顯示,6月上旬從上海港運至安特衛(wèi)普或漢堡港的40英尺大柜報價在7000美元至7200美元,較5月初運價(約4000美元)漲超70%。
“第23周(6月3日至9日)歐線運價中樞處在3900美元/7000美元(20英尺箱/40英尺箱,下同)附近,第24周(6月10日至16日)處在4130美元/7160美元附近。上萬美元的大柜價格或為‘鉆石艙’,即特殊艙位,其本身存在一定溢價。”國泰君安期貨航運研究員黃柳楠告訴記者。
上海航運交易所公布的運價指數(shù)顯示,反映實際運費的上海出口集裝箱結(jié)算運價指數(shù)(SCFIS)歐洲航線5月27日報3368.61點,較4月底上漲55%;反映未來1至2周訂艙價格的上海出口集裝箱運價指數(shù)(SCFI)5月24日報2703.43點,較4月底上漲39%。
地緣沖突疊加海外補庫影響
與今年1月地緣沖突導致運價上漲相比,5月以來這輪運價大漲的觸發(fā)因素更為復雜。除歐線價格飆升外,美西航線和中南美航線運價也在逐級抬高,甚至先于歐線刷新今年以來紀錄。
港信期貨航運研究員巨偉豪向記者表示,當前全球集運市場運價飆升主要是受兩方面影響。
一是地緣政治因素使得紅海區(qū)域復航遙遙無期。班輪繞行好望角導致船期混亂,亞歐航線出現(xiàn)較大運力缺口。航運巨頭馬士基在報告中表示,今年二季度歐線有約20%的運力缺口。
二是歐美補庫周期提前,貨物運輸需求逐漸恢復。歐元區(qū)5月PMI初值超預期上漲,體現(xiàn)出目前歐洲制造業(yè)及服務業(yè)需求存在較強恢復動力。我國作為歐洲的主要進口國,運力需求量較大,導致出現(xiàn)了嚴重的缺箱缺艙位情況。相似的情形還在北美及中南美洲上演。
即期的運力供給難以滿足運輸需求,給了船公司不斷抬升運價的動力。“隨著艙位持續(xù)緊張,部分船公司開始與直客重談長協(xié)價格,同時壓縮長協(xié)客人的艙位,或造成長協(xié)貨流向即期市場,并給予船公司繼續(xù)抬升報價的驅(qū)動力?!秉S柳楠說。
后續(xù)關(guān)注下游承受能力
節(jié)節(jié)攀升的運價考驗下游貨主的承受能力,這也成為研判后續(xù)運價走勢的關(guān)鍵因素。
“當前運價上漲雖然沒有疫情期間那么劇烈,但目前不少貨主已經(jīng)選擇不出貨了,因為無法承擔運價上升的成本?!鼻鄭u某貨代公司負責人表示。在其看來,歐線大柜7000美元的運價是部分貨主承受的“極限”,未來持續(xù)高于這個水平的可能性不大。
“當前,市場對于歐線大柜運價的接受度普遍在6000美元到6200美元?!本迋ズ勒J為。但他補充道,當前各家船公司紛紛營造緊張氣氛,多家船公司關(guān)閉了FAK(對所有貨物均收取統(tǒng)一運價)和即期艙位的預訂機制,直到6月或更晚的時間才會重新開放。這意味著,即使愿意支付更高的運費,也可能無法及時預訂到艙位,這進一步加劇了貨運市場的緊張局勢。
對于未來的運價走勢,黃柳楠建議關(guān)注兩個變化因素:一是長協(xié)貨往即期市場的溢出,這或是下一輪即期運費漲價的驅(qū)動力;二是美線及中南美航線對歐線運力供應的擠壓,6至7月歐線運力供應或難有較大增量。
“短時間內(nèi)運價仍有高位震蕩抬升的動力,但這種高運價的情況未必長久。當前國際航運市場旺季普遍提前,當旺季結(jié)束后,有效運力供給不足的情況將得以緩解。同時,疫情期間新造船只訂單陸續(xù)交付,運力總供給持續(xù)上行,若地緣局勢能夠緩解,有效運力供給迅速提高可能對運價產(chǎn)生不小的沖擊?!本迋ズ婪Q。